服务热线:10101212(人工 9:00~22:00)
当前位置:PPmoney > 投资知识 > 期货投资 >

期货套利交易风险有哪些?期货套利风险大吗?

一、期货套利交易风险有哪些?

目前市场中的套利模式有很多种,可以分为股指期货套利、商品期货套利、统计套利以及期权套利,在这些套利模式中有什么样的套利方式风险是较小的,投资者在实战中应该怎么研判期货套利的机会,掌握股指期货套利策略,进而避免期货套利存在的风险变化,并获得收益。
 

 
在市场中研判其他套利机会的操作方式,或者说操作的条件有三种:
 
1、同一种资产在不同的市场上价格不同;
 
2、具有相同或者相近价值的两种资产定价差异过大。比如说是相似的农产品期货:软麦和硬麦;原料和成品等等其价格是具有一定的差异的。
 
3、一种已知未来价格的资产,当前价格与其根据无风险利率折现的价格差距过大,比如说是农产品还需要考虑仓储的成本。
 
投资者在实战操作中需要通过以上的三个条件进行选择判断,只要是满足3个条件中的1个或者多个条件,就说明有套利的机会出现,投资者要谨慎操作。
 
有盈利就会有操作风险,虽然套利的风险比较低,但是总是存在风险的,而成功的投资就是来源于对风险的认识和把握,正确的分析评估风险的来源,可以帮助投资者做出正确的决策和投资。常见的套利风险有以下几种:
 
①价差往不利方向运行。期货价差的运行方向直接决定了进行套利的盈亏程度,如果一次套利机会价差不利运行可能造成的亏损是200点,那么价差向有利方向运行的可能盈利就是400点,这样的操作套利机会就应该积极的把握。所以在操作过程中要设置止损位,并严格的执行。
 
 
②交割风险。主要指的是期限套利时能否生成仓单的风险,而且在做跨期套利的仓单有可能被注销重新检验的风险,投资者在操作中要注意这样的交割风险,(由赢家财富网编辑,转载请注明出处,www.yingjia360.com)做出详细周密的计算,降低风险获得更大的收益。
 
③极端行情的风险。是指出现极端的行情,比如说的暴跌或者是暴涨,交易所可能会强制平仓的风险。随着期货市场的日益规范,可以通过套期保值的方法来规避这一风险,来保障自身的收益。
 
 
本文通过研判期货套利机会以及讲解期货套利存在的风险这两个方面的内容,帮助投资者在实战操作中分辨套利机会并有效的规避套利风险,希望上述的方法技巧能够帮助投资者在实战中获得收益

二、期货套利风险大吗?

期货套利的风险相对单向投机而言明显要小得多,但这绝不意味着它没有风险,有时候套利单的风险甚至比单边投机单的风险更大。由于期货合约具有交割月到期交割特点,使得一般投资者不能持仓到交割月份,那么价差的回归有可能是步入了交割月份才出现,这样,价差回归的利润普通投资者是无法得到的。
 
另外,资金管理也是很重要的,盲目地重仓进行套利,在临近交割月份前的“提保”过程中,套利头寸可能会被迫减仓。在出现极端的涨跌停板或面临长假时期,交易所和期货公司都会提保,那么已经重仓的套利单,将面临被“强平”或追加资金的风险。若套利的“两腿”属于不同品种,还得防范因极端行情造成涨跌停板而导致保证金水平以及扩板幅度不同所带来的风险。
 
比如螺纹钢和铁矿石之间的套利,螺纹钢处上海期货交易所,其第一个涨跌停板幅度为4%(随后第二、三个涨跌停板幅度分别为7%、9%);而铁矿石处大连商品期货交易所,其第一个涨跌停板幅度为4%(随后第二、三个涨跌停板幅度分别为6%、8%)。两个品种在达到第一个涨跌停板后,第二个甚至第三个涨跌停板的相关交易制度(如保证金比例、涨跌停板扩大后的新幅度、强行减仓平仓制度、是否暂停交易一日等)是有差异的,这些因素都可能给套利头寸带来巨大风险。那么,套利操作前就应该考虑到这样的极端因素,并能有一套有效防范或降低风险的应对办法。
投资知识
版权所有 (C) PPmoney.com 粤ICP备12030634号 网站地图